Риски ценных бумаг

риски ценных бумагРиски ценных бумаг связаны с долгосрочной неопределенностью на фондовом рынке и влияние на него различных макроэкономических и микроэкономических показателей.

В общем, риски можно определить, как вероятная возможность лишиться части доходности или полной величины прибыли по ценным бумагам, или как самый худший вариант – потеря части вложенного капитала или всего целиком в результате неэффективности управления хозяйственной и финансовой деятельностью эмитента ценных бумаг.

Все риски можно разделить на систематические и несистематические. Систематические риски ценных бумаг возникают по независящим от инвестора и эмитента ценных бумаг обстоятельствам, таким как, например, изменение политической обстановки в стране, изменение законодательной базы, различные экономические реформы. Эти риски невозможно изначально определить и просчитать возможные потери от их наступления, и в этом случае диверсификация совершенно не снижает влияние рискообразующих факторов доходность ценных бумаг.

Несистематические риски объединяют в своем определении все остальные факторы, которые могут привести к снижению доходности или потери капитала. Несистематические риски ценных бумаг на макроэкономическом уровне представляют собой страновые риски – риски вложения активов в ценные бумаги, эмитент которых находится в стране в нестабильной политической и экономической ситуацией, валютные риски – возникают вследствие изменения валютных курсов, что приводит к обесценению ценных бумаг, инфляционные риски – риски связанные с обесценением доходности по ценной бумаге и вложенных в нее капиталов вследствие инфляционных процессов, отраслевые риски – риски вложения денежных средств в низкодоходные, кризисные, убыточные отрасли народного хозяйствования.

Несистематические риски на микроэкономическом уровне представляют собой риски организации – эмитента ценных бумаг, и включают в себя следующие показатели: кредитный риск – заключается в том, что эмитент в будущем окажется в положении, не позволяющем ему выплачивать дивиденды по ценным бумагам; риск ликвидности ценных бумаг – состояние рынка, при котором спрос на данные ценные бумаги резко снижается и их очень трудно продать, то есть перевести в денежные средства (вывести из оборота); процентный риск – возникает в результате изменения процентных ставок на фондовом рынке.

Существуют также несистематические риски, возникающие непосредственно в сфере обращения ценных бумаг – риск торговых площадок, приводит к ситуации, когда члены биржи не в состоянии рассчитаться по залоговым средствам, вследствие технологических сбоев или резких колебаний рынка; риск поставок – задержки или затруднения контрагентов предоставить ранее реализованный пакет акций; риск неполучения денежных средств по заключенному контракту, риск депозитариев – представляет собой риск утраты пакета ценных бумаг, в результате плохой организации их сохранности.
Все вышеперечисленные риски учитываются при определении стоимости пакета ценных бумаг, доходности по ним, сроках вложения денежных средств, как правило, увеличивая их, а с целью их минимизирования проводится анализ фондового рынка, составление рейтинга эмитентов, распределение портфельных ценных бумаг.

О формировании ценных бумаг следующая тема.

 

Другие интересные материалы

Бизнес на изготовлении наливных полов

Оригинальным интерьером сегодня уже не удивишь никого. Но люди ищут...

Муниципальные финансы

Зачастую в рамках единого государства могут существовать экономически независимые субъекты,...

Юридические консультации по уголовным делам бесплатно на сайте mmka.info

Если говорить о полномочиях грамотного адвоката по уголовным делам,...

Разработка сайтов в Алматы на портале site-web.kz

Сегодня создать персональный сайт желают...

Бизнес идея - издание газеты с рекламой

Не смотря на то, что интерес россиян к журналам и...

Другие статьи...

Интересные идеи

Лучшие идеи

Бизнес идея - открытие автошколы.

Неукротимо растет спрос на автомобили, а вместе с этим увеличивается...

В каждый университет – велосипед!

Велосипед – один из немногих средств передвижения, которое может похвастаться...

Бизнес идея - производство санок

Производство зимних санок, может стать интересной бизнес идеей.

...
Бизнес идея - открываем аэрохоккейный клуб

Аэрохоккей – это увлекательная настольная игра в хоккей. Она сродни...

Бизнес идея: открытие бесконтактной мойки самообслуживания

Ни для кого не секрет, что российские дороги – это...

Организация собственного бизнеса на основе производства брусчатки

Доля использования брусчатки в современном дорожном строительстве неуклонно растет.

...
Ипотека вам в помощь

В статье мы расскажем об одной идее, которая может вам...

Другие идеи...