Участники ценных бумаг

Участники ценных бумаг на рынке, способные их свободно продавать и покупать на специально установленных законодательством площадках, - юридические лица, в т. ч. различные кредитные организации, уполномоченные осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность, компании, управляющими ценными бумаги, клиринговые компании (клиринг – определение взаимных обязательств), депозитарные компании, компании, регистрирующие владельцев ценных бумаг, компании, организующие торговлю ценными бумагами.

Любая профессиональная деятельность, объектом которой есть ценные бумаги, лицензируется государственными федеральными органами тремя видами лицензии – лицензии, которые получают участники ценных бумаг рынка их купли-продажи, лицензии на осуществление регистрационной деятельности, лицензии фондовой биржи.

Деятельность кредитных организаций регламентируется на рынке операций с ценными бумагами специально установленным законодательными актами порядком.

Профессиональные участники ценных бумаг – это:

1.    Брокеры, уполномоченные на совершение на преобретение или продажу ценных бумаг в роли комиссионера или поверенного (для чего заключается соответствующий договор).

2.    Дилеры же совершают публичную скупку или продажу ценных бумаг только от собственного лица имени и за собственные средства с обязательным обнародованием стоимости проданных (купленных) ценных бумаг. Дилером могут выступать не только юридические лица, но и физлица.
3.    Доверительное управление пакетом ценных бумаг осуществляется в интересах клиентов юридическими лицами в течение конкретного временного отрезка за определенное денежное вознаграждение. Стоить учесть, что российское законодательство запрещает доверительно управлять денежными средствами, поэтому лица, уполномоченные своими доверителями на управление денежными средствами, могут только инвестировать в ценные бумаги и никак иначе.
4.    Клиринговые компании контролируют взаимные обязательства между покупателями и продавцами ценных бумаг, производят зачеты и расчеты по ценным бумагам, формируют специальные фонды, что снижают риски по неисполнению сделок.
5.    Депозитарные компании оказывают услуги по хранению ценных бумаг с обязательным их регистрированием. Депозитарная компания (исключительно юридическое лицо) выступает как номинальный держатель пакета ценных бумаг в случае размещения их у другого депозитария или другой реестрирующей организации.
6.    Регистраторы собирают, обрабатывают и хранят информацию по регистрации обладателей ценных бумаг.

Регистратор может быть только юрлицо. Регистратор учитывает только именные ценные бумаги, его деятельность не может совмещаться с иной деятельности на рынках ценных бумаг. Участники ценных бумаг согласно действующему законодательству наблюдают определенное противоречие при регистрации ценных бумаг. Так, ст.44п.3 Закона «Об акционерных обществах» требует передавать регистратору сведения об акционерных ценных бумагах, если количество акционеров превышает число 50. Тогда как ст.8  Закона «О рынке ценных бумаг» требует от регистратора регистрировать ценные бумаги акционеров, если их число превышает пятисот самостоятельных акционеров. В случае противоречия между двумя законодательными актами приоритетный вес имеет специальный закон  перед общим законом. То есть закон «Об акционерных обществах» над законом «О рынке ценных бумаг».

О сущности ценных бумаг следующая тема.